论文偿债能力，审计特征和贷款决策，该文是偿债能力有关本科论文开题报告范文和偿债能力和审计和贷款决策有关毕业论文开题报告范文.
偿债能力,审计特征与贷款决策
龙昱宁 许 新
（西北大学经济管理学院,陕西 西安 710000）
【摘 要】企业的偿债能力是银行最关注的财务指标之一.本文以A股非金融上市公司为研究对象,考察了偿债能力和审计特征对银行贷款决策的影响.研究发现,良好的偿债能力有利于企业获得更低的贷款利率和更长的贷款期限,在其中银行尤其关注企业的长期偿债能力；同时大型事务所的审计和标准审计意见都能在企业信贷的过程中起到正向的作用.本文的结果对企业财务决策有着一定的实践意义.
【关键词】偿债能力 审计意见 事务所规模 贷款决策
一、引言
资金是企业的血液,一旦企业面临资金流断裂,就如同人过度失血,危在旦夕.在我国目前经济下行压力增大的背景下,众多企业都面临着融资困难的境地.报告显示,融资难是中国企业面临的主要困难和挑战之一.对于大多数企业而言,债务融资,尤其是银行的贷款是其主要的融资来源.对于无法上市的中小企业而言,银行贷款更是近乎唯一的常规外部融资渠道.对于银行而言,随着近年来银行坏账比率的提升,各个商业银行越发的重视贷款风险管理,对于风险较大的项目,往往会有高利率、短期险、限制性条件等多种措施,甚至拒绝贷款.作为银行和企业之外的第三方,会计师事务所的鉴证业务往往可以对会计信息提供合理保证,降低双方之间的交易风险.那么,企业的偿债能力能否影响银行的贷款决策？会计师事务所能否帮助企业拿到更优质的贷款？
在已有的研究文献中,关于偿债能力对贷款决策的直接研究并不多,其大多都是从盈利能力进行探索.一般来说,企业的偿债能力很大程度上取决于其盈利能力,但往往还会受到其财务结构,流等因素影响,尤其是短期偿债能力,并不和盈利能力直接挂钩；而银行更关心的,是企业能否偿还本息,而不是企业能否盈利.从银行的角度来说,企业的偿债能力越强,银行贷款的风险越低,因而愿意给予较低的利率和较长的贷款期限；而对于企业而言,良好的偿债能力意味着充沛的流和盈利能力,如无需要并不愿承担过多的负债.对于审计特征,人们一般从事务所的规模和审计意见类型两个方面进行探讨.基于此,本文将研究企业偿债能力是否会影响企业的融资结构和债务成本,以及审计特征是如何在这其中发挥作用.
二、理论分析与研究假设
（一）企业偿债能力和银行贷款特征
偿债能力是企业有无能力支付和偿还债务的能力,可以直接反应出银行贷款所面临的风险大小：在信用体系和契约的约束下,企业会尽力偿还到期负债,否则企业将面临极大的融资困境.有良好偿债能力的意味着企业非常可能偿还贷款；反之则可能意味着坏账的发生.所以对于银行而言,其应该更愿意将贷款借给偿债能力良好的企业,哪怕以较低的利率,也能稳定的赚取利润；同样,银行会愿意赋予此类企业更长的信贷期间.而从企业的角度来说,良好的偿债能力意味着充沛的流量,如果接下来的会计期间没有需要大量资金的项目,企业并不愿意背负过多无用的负债和利息,所以此时尽管银行愿意提供低利率的贷款,但企业会将其负债率控制在恰当的比率,在保证资金满足企业运转需求的情况下减轻利息负担.基于此,提出假设：
H1：企业的偿债能力越强,银行贷款的利率越低；
（二）审计特征和银行贷款特征
企业的财务报表是银行判断企业财务状况的主要资料,银行在对企业的贷款决策过程过会考察企业的财务状况,尤其是重点考察关乎贷款风险的偿债能力.除了财务报表本身,银行会的考虑双方之见信息不对称的影响,而事务所具有信任功能,其审计报告能降低各利益主体间的利益冲突,降低交易成本,因而也是银行进行贷款决策的重要考虑因素.当企业的经营状况不同时,审计特征对贷款决策产生的影响可能会有所不同：对于偿债能力良好的企业,大型事务所和标准无保留意见可以帮企业拿到更优质的贷款,而对于偿债能力一般的企业,审计特征可能并不起明显作用；而非标意见,无论企业偿债能力强弱,都会起负面效应.由此,本文提出以下假设：
H2：标准审计意见和四大事务所审计能降低企业的贷款利率,提高贷款期限；而非标准审计意见会提高其贷款利率,减短贷款期限.
三、研究设计
（一）样本选择
本文选择深沪两市（2011～2014）A股上市公司为研究对象,数据主要来源于国泰安CAR数据库.在该数据库中收集到的上市公司共有2990家,剔除性质特殊的金融企业372家、以及ST企业和部分数据残缺企业.
（二）模型构建与变量说明
为了检验假设中企业偿债能力和银行贷款利率、期限的关系,我们设计模型：
■
其中,InTi,t/InRi,r分别代表银行贷款的期限和利率.由于我们无法获取企业每一笔贷款的具体特征值,我们用财务费用/长期借款来衡量利率,用（长期借款+一年内到期的非流动负债）/一年内到期的非流动负债来衡量借款期限.Deb为资产负债率,Cur代表流动比率；Car,比率；Roe,净资产收益率；BIG4,事务所规模;Qua,企业性质；Ind,行业变量；Year,年度控制变量.
四、实证检验与分析
表1 对贷款利率的回归结果
■
如表1所示,我们利用模型对贷款利率（InR）进行了回归分析.无论是总体样本,还是国有企业或者民营企业,代表偿债能力的各项指标都和贷款利率显著相关（在百分之一的水平上显著）,其中流动比率和比率与利率正相关,而资产负债率与利率负相关,这表明企业偿债能力越强,银行贷款利率越低,假设1通过检验.
表2 对贷款期限的回归结果
■
如表2所示,我们利用模型对贷款期限（InT）进行了回归分析.偿债能力对贷款的期限同样有显著作用,假设2通过,但其显著水平低于对贷款利率的水平,尤其在对民营企业的回归中,流动比率并没有通过显著性检验.这表明偿债能力虽然对贷款期限有一定的影响,但其作用更多的体现在贷款利率上.
五、结论与启示
本文研究结果表明,偿债能力越强的上市公司更可能获得利率较低、期限较长的银行贷款,在此过程中银行尤其关注长期偿债能力.此外,标准审计意见和大型会计师事务所的审计也能影响银行贷款决策,为企业争取更好的贷款.通过将样本划分为偿债能力强,偿债能力中等和偿债能力弱的三个组,我们发现,对于偿债能力良好的企业,仍需要审计鉴证业务为其提供支持.
企业长期面临融资困境、审计需求来源于法规而不是来源于内在需求,一直是我国资本市场所面临的困境之一.本文的研究表明：一方面,企业通过减少非效率性支出,保持良好的偿债能力,可以更好的获得银行信贷支持,从而形成良性循环.另一方面,审计不止能满足来自政府的监管要求,同时其本身也可以为企业创造价值.
参考文献
[1]许世宁.企业短期偿债能力影响因素的研究[J].企业研究,2013,16：60-61.
[2]杨楠.创业板上市公司融资结构的影响因素分析[J].金融理论与实践,2012,12：69-74.
[3]吴昊旻,王华.*冲突及其制度渊源、事务所规模与审计质量[J].审计研究,2010,05：68-72.
[4]陈小林,王玉涛,陈运森.事务所规模、审计行业专长与知情交易概率[J].会计研究,2013,02：69-77+95.
[5]申富平,丁含,郭颖.会计师事务所对审计意见购买的影响因素研究：博弈论的视角[J].河北经贸大学学报,2013,02：70-74.
[6]晏艳阳,赵大玮.我国商业银行贷款决策行为分析[J].求索,2009,07：8-10.
此文评论，本文是适合不知如何写偿债能力和审计和贷款决策方面的偿债能力专业大学硕士和本科毕业论文以及关于偿债能力论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料.
参考文献：
1、 认识信息解读能力，提升中心业务能力 一、信息不对称和差异的信息解读能力“信息不对称”是社会学、经济学领域比较周知的短语,信息不对称带来了很多事物的发生,是差异化行为的重要影响因素之一 罗斯柴尔德家族在滑铁卢战役时.
2、 万科集团的偿债能力分析 房地产行业是受国家政策和地方政策紧密影响的行业,政策调整可能会造成房地产市场的急剧扩张或者是猛烈下降 目前,房地产企业面临着融资难、资金周转缓慢……实际困难 万科集团虽然作为房地产上市公司中的龙头企业.
3、 国家助学贷款获得家庭的金融特征 一、引言 为促进教育事业的发展, 我国从1999年开始推行国家助学贷款政策 国家助学贷款是我国政府推的一项经济手段的政策, 是利用金融手段完善我国普通高校资助政策体系, 加大对普通高校贫困家庭学生资.
4、 万达并购后的偿债能力变化 依据并购双方的不同行业关系,企业并购大致能够分为横向并购、纵向并购以及混合并购 横向并购,即并购双方提供的服务或所生产的产品相同,双方是同行竞争者 纵向并购,即同本企业的生产、加工及销售有紧密联系的公.
5、 基于财务报告的宝钢股份偿债能力分析 摘要企业的偿债能力关系到债权人和所有者……多方利益,是财务报表使用者最关心的能力之一 以宝山钢铁股份有限公司为例,以其2014－2016年财务报告数据为基础,通过计算其偿债能力主要财务指标,并与同行业.
6、 培养抽象概括能力，提升数学核心素养 摘要培养抽象概括能力是提升数学核心素养的重要途径 在小学数学教学中,教师要通过依托素材、类型迁移和有效梳理……途径,有意识地去培养学生的抽象概括能力,从而提升他们的数学核心素养,提高课堂教学效率 关键.