论文外商直接投资环境效应与区域差异基于面板模型的实证分析，本文是关于投资环境相关学年毕业论文范文与外商直接投资和实证分析和面板模型类专升本论文范文.
曾 慧
摘 要： 本文在构建和计算环境污染综合指数与存量FDI 指标的基础上,采用1997~2012 年中国31 个省市自治区的省级面板数据实证检验FDI 环境效应及其区域差异.结果表明,中国环境污染有明显的惯性特征,存量FDI 对环境确有不利影响,“污染避难所”假说在长期内存在.FDI 环境效应的区域差异明显,短期来看,FDI 对东部地区有不显著的正面影响,却无益于中西部地区环境质量的改善.长期来看,FDI 对3个地区皆有不利的影响,且呈现出“东高西低”的梯度特征.
关键词：环境污染综合指数；存量FDI；动态面板模型；静态面板模型
中图分类号：F744 文献标识码：A 文章编号：1006-1894（2016）02-0087-10
作者简介：曾慧,浙江工商大学统计与数学学院副教授,研究方向：社会经济统计方法与应用.
基金项目： 浙江省哲学社会科学基金项目“FDI 影响环境的机制与效应研究—— 以浙江省为例”（ 项目编号：1 2 J C J J 1 4YB）；浙江省统计局研究课题“FDI 环境效应研究——以浙江省为例”（项目编号：1 0）；浙江省高校人文社科重点研究基地( 浙江工商大学统计学) .
一、文献综述
关于FDI 对东道国环境影响的研究最早可以追溯到经济与环境关系的讨论,包括G r o s s m a n 和K r u e g e r （ 1 9 9 5 ） 、D a s g u p t a （ 2 0 0 2 ） 在内的大量研究皆发现, 增长与排放之间存在倒U 型曲线关系,又称环境库兹涅茨曲线（EKC）.基于EKC 的讨论为FDI 所导致的经济和环境两变量间建立了一个通用关系,但并未为FDI 生态环境效应的分析提供思路.后期学者以污染产业转移为切入点,形成了3 类主要的观点：（1）“污染避难所”假说,认为发达国家高额的污染成本迫使其将污染产业通过F D I 的方式转移至发展中国家,使欠发达国家沦为污染产业的避难所（ C o p e l a n da n d T a y l o r , 1 9 9 4 ； H i t a m a n d B o r h a n , 2 0 1 2 ） .与该假说密切相关的是“竞次”假说,认为发展中国家可能会竞相降低环境标准,以吸引更多FDI.“竞次”假说貌似合理,却鲜有研究能为此提供有力的证据（ E s t y a n d G e r a d i n , 1 9 9 7 ） .（ 2 ）“污染光环”假说,认为发展中国家的环境状况将通过跨国公司清洁技术转移、FDI蕴含先进技术和管理经验的溢出、利益相关主体对环境质量问题重视程度的不断提高而得以改观（ F r a n k e l a n d R o s e , 2 0 0 5 ） .（ 3 ） “综合环境效应”,持有这种观点的学者旨在对FDI 的环境效应进行分解,估计分解后的各种效应.此类研究始于G r o s s m a n 和K r u e g e r （ 1 9 9 3 ）对加拿大、美国、墨西哥贸易及投资自由化问题的讨论,研究发现FDI 通过规模、技术和结构效应对环境产生影响——扩大经济活动规模加剧环境污染,引进外资先进技术降低污染程度,优化产业结构改善环境质量.此后,陆续有研究基于此,或从某个效应出发,或将其补充拓展.L e c c h uma n a n 和K o d a m a （ 2 0 0 0 ）单从技术效应分析F D I 对环境的影响, A n t w e i l e r （ 2 0 0 1 ）把贸易开放度纳入分解效应的研究框架.
国内学者多关注FDI 环境效应的实证检验,按照研究对象和方法的不同,可以分为3 类：（1）运用国家（地区）层面的时间序列数据,采用协整分析和因果分析等方法,检验“污染避难所”或“污染光环”假说的存在性.潘申彪和余妙志 （ 2 0 0 5 ）、吴玉鸣（2 0 0 6）基于江浙沪和全国数据的研究均证实了“污染避难所”假说,许士春和庄莹莹（ 2 0 0 9 ）对江苏省的研究却未找到“污染避难所”假说的存在证据.（2）运用区域或行业面板数据,采用面板分析方法,检验FDI 环境效应的区域差异或行业差异.沙文兵和石涛（ 2 0 0 6 ）发现,F D I 对中国环境具有显著的负面影响,且呈现“东高西低”的梯度特征.陈凌佳（2 0 0 8）亦证实了负向的FDI 环境效应,但是区域表现却是“西高东低”.盛斌和吕越（2 0 1 2）发现FDI 无论是在总体上还是分行业上都有利于减少中国工业污染排放.（3）运用地区或行业数据,采用联立方程模型,对FDI 环境效应进行分解研究.He ( 2 0 0 6 ) 基于规模、技术、结构3 大效应,并增加了经济和技术对于FDI 的影响方程,建立了由5 个方程组成的联立模型,发现FDI带来的经济规模和产业结构效应抵消掉了环境政策的作用.
已有文献从多个角度考察了FDI 环境效应,但仍然有许多可改进之处.首先,在指标选取方面,对于FDI 的度量多采用流量指标,忽略了前期FDI 残值对环境污染的影响；对于环境质量的考察,多采用单一或几种污染排放物指标来表征,忽略了污染的综合性、整体性和动态性特征.其次,在模型设定方面,多数模型没有考虑到滞后环境变量及变量内生性的影响,忽略了环境质量变化的动态特征.基于此,本文在构建和计算省级地区环境污染综合指数和存量FDI 指标的基础之上,采用动态面板计量模型实证检验FDI 对中国环境质量的整体影响,采用静态面板模型对比分析东中西部的FDI 环境效应,对如何促进引资和环境的协调发展提出政策建议.
二、指标构建、测算与分析
（一）存量F D I
流量FDI 影响环境质量, 存量FDI 同样不能忽视, 因为环境质量不仅受当期FDI 的影响,还依赖于前期的FDI,存量FDI 更能反映FDI 的长期趋势.基于此,并考虑到F D I 的资本特性,采用永续盘存法计算不变价存量F DI：
S F D I i t等于 ( 1 -δ )S F D I i t+F D I i t ( 1)
式中,i 代表省市自治区,t 代表年份,δ 为折旧率,S F D I 和F D I 分别为不变价存量与流量FDI.（1）式的计算涉及3 个关键点.第一,不变价流量FDI 的计算.由于目前尚未有专门的FDI 投资指数,故采用固定资产指数.①以1997 年②为基年,对名义FDI 进行调整.第二,初始存量FDI 的确定.改革开放政策的渐进实施导致各省市自治区的FDI 起始数据年份并不一致,计算中以各省市自治区最早出现的FDI 数据为初始的存量FDI.第三,折旧率的确定.FDI 折旧率并不统一,张天顶(2004) 设定为10%,杨万平和袁晓玲(2010) 采用7.5%,为了便于分析和比较,分别按5%、7 . 5% 和1 0% 的折旧率计算存量FDI.将经过上述计算并用汇率调整后的存量F D I 指标分别记为S F D I 1、S F D I 2、S F D I 3.
按照东中西部地区③汇总计算实际利用FDI 的比重（见图1）.不难发现,尽管中西部地区利用外资比重呈逐年上升的态势,但是总体来看东部地区仍然是FDI 的主要聚集地,外资在中国呈现出明显的“东高西低”的梯度分布特征.
（二）环境污染综合指数
污染的复杂性决定了难以用单一的排放物指标全面、完整地衡量一地的环境质量.部分学者尝试采用复合环境指标（何宜庆和翁异静,2 0 1 2）,但由于选取的评价对象仅限于单一地区抑或是采用AHP 法确定权值,使得评价结果具有较大的主观性与局限性.许和连和邓玉萍（2 0 1 2）运用熵值法构建环境污染综合指数,但熵值法主要适合于时间序列或横截面的分析,运用于面板分析时,省际之间的污染评价不具有可比性.
鉴于此,本文选取1997~2012 年中国31 个省市自治区的工业废水排放量、工业废气排放量、工业SO2 排放量、工业烟粉尘排放量以及工业固体废弃物产生量5 个主要污染物排放指标,作为污染排放的*变量,采用动态综合评价——纵横向拉开档次法（郭亚军,2002）构建和计算环境污染综合指数.
四、计量检验与结果分析
（一）中国F D I 环境效应系统GMM 估计结果与分析
表1 显示,不同折旧率下的估计结果都较为稳健.所有模型的AR ( 1 ) 和AR ( 2 )检验皆认为扰动项的一阶差分存在自相关,二阶差分不存在自相关,S a r g e n 检验和Ha n s e n 检验都无法拒绝“工具变量都是有效”的原假设,故可以采用系统GMM.
而且表3 中全国模型的面板残差平稳性检验结论显示,无论是基于共同根的L L C 检验和B r e i t u n g 检验,还是对于不同根的H a d r i L M 检验,皆表明残差不存在单位根,即不存在伪回归的现象.因此,可以用表1 解释中国FDI 环境效应的动态特征与影响因素.
滞后一期环境污染综合指数的系数均显著为正且介于0 . 4 5 ~ 0 . 5 2 之间,说明中国环境污染具有明显的惯性特征,在其他污染影响因素保持不变的假定下,上期环境污染对当期环境质量的影响规模巨大.考虑到可能存在的时间滞后,文中采用滞后一期的流量FDI 来检验外资对环境污染的短期影响.模型（1 . 1）估计结果显示系数为正但不显著,模型（ 1 . 2 ）~（ 1 . 4 ）中存量F D I 指标系数皆为正且在1 % 水平下显著,表明虽然FDI 对中国环境质量的不利影响在短期内不明显,但长期来看FDI 的增加的确导致了环境质量的恶化,“污染避难所”假说在长期内存在.如此结果,一方面与长期以来中国FDI 的产业结构有关.据商务部统计数据显示,截至2 0 1 2 年,流入中国的F D I 中有5 6 . 3 3 % 进入了制造业领域,其中交通运输设备制造业、电气机械及器材制造业、化学原料及化学制品业的FDI 增长较快,这些行业都是典型的污染密集型行业.另一方面,可能与对跨国公司的污染行为缺乏强有力地监管和约束机制有关.各级政府部门虽然多次调整《外商投资产业指导目录》,积极引导外资投向环境友好型产业,但尚未有对跨国公司污染行为具体的监管和系统的规制,导致某些跨国公司将污染产业转移到中国,使中国沦为污染产业的避难所.值得注意的是,存量FDI 的系数无论从显著性还是绝对数值上皆大于流量FDI 的系数,这不但印证了FDI 对环境质量的影响存在滞后性,同时在一定程度上反映了近年来外资在逐步向环境友好型产业转变的事实.2 0 1 2 年,FDI 投资于制造业的企业数和实际利用外资金额同比下降了1 9 . 2 9 % 和6 . 2 1 % ,在知识密集型服务业方面的投资占比大幅提升,如在金融业的投资企业数和投资金额同比上升了8 0 . 7 5 % 和1 6 . 11%.
L P G D P 的系数均显著为负,表明经济发展与收入水平提升所引致的各项环保活动有助于环境质量的改善.S G D P G 的系数皆显著为正,反映了第二产业比重过高,导致工业污染排放居高不下,有损于环境.L P D E N 的系数皆在1 0% 下显著为正,表明过于密集的人口分布对环境造成了一定的压力.
（二）FDI 环境效应的区域差异估计结果与分析
表3 显示,东中西部地区估计模型的残差序列均平稳,不存在伪回归问题,因此表2 可以解释F D I 环境效应的区域差异.
首先,L F D I 的系数在东部地区模型中为负值但不显著,在中部地区模型中通过了1 0% 水平下的显著性检验,在西部地区系数值很小且不显著.这表明,短期内外资有利于东部地区环境质量的改善但作用尚不显著,对中部地区环境质量有明显的不利影响,而对西部地区影响不大.这与当前区域引资现状是相吻合的,随着改革开放政策的不断深入,东部地区已经逐渐从“重量轻质”过渡到“重质轻量”的选择性吸收外资阶段,政府更加倾向于高技术型、环境友好型的F D I ,外资蕴含的先进环保技术逐步得以发挥,并开始对当前环境质量的改善起到正向的促进作用；中部地区FDI 引入主要还停留在“以量为主”的阶段,对外资的产业结构和技术特征缺乏重视,导致污染密集型的FDI 涌入,有损当地环境；西部地区一直是外资流入的洼地,虽然“西部大开发”政策在一定程度上促进了外资的进入,但是由于地理位置、经济发展等条件的限制,FDI 流入量较少,对环境质量的影响必然也不明显.
其次,L S F D L 2 的系数在东中部地区显著为正,在西部地区亦为正但不显著,系数值呈东中西部递减态势.这表明,长期来看,F D I 对3 个地区环境质量皆有不利影响,作用力度由东到西逐渐减弱,这与存量FDI 的“东高西低”分布一致.东部地区作为改革开放政策最早的实施地,外资存量规模远超中西部地区,相应的环境不利影响亦更加明显.西部地区外资存量较少,对环境影响也较小,同时西部地区地域辽阔,可以在一定程度上稀释F D I 对环境的负面影响.
控制变量在东中西部地区的表现也各异.L P G D P 的系数在东中部地区均显著为负,在西部却为正,表明东中部地区人们环保意识的增强和政府对环保事业的支持抵消了经济活动对环境的不利影响,这些地区已经跨越了EKC 曲线的拐点,西部地区仍处于拐点的左侧.S G D P G 的系数在东中部地区显著为正,在西部地区显著为负,说明当前东中部地区的产业结构不利于环境质量的改善,相比而言,西部地区的产业结构对于环境更为友好.L P D E N 的系数在东中部地区显著为正,在西部地区系数符号尽管也为正,但是并不显著,这与当前中国人口密度呈东中西递减态势是相关的,随着城市化、城镇化的推进,越来越多的西部地区人口向东中部地区迁徙,给当地环境带来了巨大的压力.
五、结论与政策涵义
本文在构建和计算省级地区环境污染综合指数及存量FDI 指标的基础上,采用系统GMM 方法实证检验FDI 对中国环境质量的整体影响,采用面板工具变量方法考察FDI 环境效应的地区差异.主要结论为：（1）中国环境污染呈现出明显的惯性特征,存量F D I 确实对环境质量有不利的影响,“污染避难所”假说在长期内存在.（2）FDI 环境效应区域差异明显,短期来看,FDI 有益于东部地区环境质量的改善,但作用尚不显著,对中西部地区有不利影响,且负面效应在中部地区更为显著；长期来看,F D I 对东中西部地区皆有不利影响,作用力度与存量F D I 的区域分布一致,呈现出“东高西低”的梯度特征.
基于此,提出以下政策建议：首先,在实施选择性FDI 引入政策的同时加强对跨国公司污染行为的监管.一方面,政府要改变过去“以量取胜”的引资思路,逐步建立起对外资的综合考评体系,提高外资的环境准入门槛,注重对环境友好型F D I的甄别与引导,从源头上防范跨国公司的污染产业转移.另一方面,可以通过征收环保税、发放排污许可证等方式提高跨国公司的污染成本,实现对外资企业污染行为的有效监控.其次,实施差异化的引资策略.基于F D I 环境效应地区差异的事实,东部地区的引资策略应注重对污染密集型FDI 的严格监控,对中西部地区则要将重点放在对资源节约型和环境友好型FDI 的引导之上.最后,基于控制变量对环境质量的不同影响,应在大力发展经济的同时,注重产业结构的调整和升级,优化第二产业内部结构,鼓励低污染低能耗产业发展,积极发展高技术型、知识密集型的第三产业；加强对环保知识的宣传,进一步提升人们的环保意识,同时引导人口合理分布,促进人口和环境的和谐发展.
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（责任编辑：张建华）
上文点评，本文是一篇适合不知如何写外商直接投资和实证分析和面板模型方面的投资环境专业大学硕士和本科毕业论文以及关于投资环境论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料.
参考文献：
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